Tato práce se zabývá metodami, které se využívají pro řízení rizik na finančních trzích. Jsou zde uvedeny dvě hlavní kvantitativní metody, kdy každá z nich je založena na jiné myšlence. První metoda je založena na klasických statistických metodách, jejichž hlavní myšlenkou je, že trhy se chovají zcela náhodně a k řízení rizika využívají metody založené na normálním rozdělení. Druhá metoda je založena na principu fraktálů a metody využívají mocninného rozdělení pravděpodobnosti. Tato metoda je zatím vnímána pouze jako alternativní, ale v posledních letech se dostává čím dál více do popředí a to především díky aktuální situaci na trzích, ve kterých klasické statistické metody selhávají.
Anotace v angličtině
This work deals with methods that are used for risk management in financial markets. They also included two major quantitative methods, where each of them is based on another idea. The first method is based on classical statistical methods, whose main idea is that markets behave randomly and using risk management methods based on normal distribution. The second method is based on the principle of fractal methods used and the probability distribution of the power. This method is still perceived as the only alternative, but in recent years is getting more and more to the fore, especially due to the current situation on the markets that classical statistical methods fail.
Klíčová slova
Fraktály, value at risk, finanční rizika, normální rozdělení pravděpodobnosti, náhodná procházka, finanční trhy.
Klíčová slova v angličtině
Fractals, value at risk, financial risk, normal probability distribution, random walk, the financial markets.
Rozsah průvodní práce
68
Jazyk
CZ
Anotace
Tato práce se zabývá metodami, které se využívají pro řízení rizik na finančních trzích. Jsou zde uvedeny dvě hlavní kvantitativní metody, kdy každá z nich je založena na jiné myšlence. První metoda je založena na klasických statistických metodách, jejichž hlavní myšlenkou je, že trhy se chovají zcela náhodně a k řízení rizika využívají metody založené na normálním rozdělení. Druhá metoda je založena na principu fraktálů a metody využívají mocninného rozdělení pravděpodobnosti. Tato metoda je zatím vnímána pouze jako alternativní, ale v posledních letech se dostává čím dál více do popředí a to především díky aktuální situaci na trzích, ve kterých klasické statistické metody selhávají.
Anotace v angličtině
This work deals with methods that are used for risk management in financial markets. They also included two major quantitative methods, where each of them is based on another idea. The first method is based on classical statistical methods, whose main idea is that markets behave randomly and using risk management methods based on normal distribution. The second method is based on the principle of fractal methods used and the probability distribution of the power. This method is still perceived as the only alternative, but in recent years is getting more and more to the fore, especially due to the current situation on the markets that classical statistical methods fail.
Klíčová slova
Fraktály, value at risk, finanční rizika, normální rozdělení pravděpodobnosti, náhodná procházka, finanční trhy.
Klíčová slova v angličtině
Fractals, value at risk, financial risk, normal probability distribution, random walk, the financial markets.
Zásady pro vypracování
Cílem diplomové práce je ukázat praktické využití kvantitativních metod v obchodování na finančních trzích.
Diplomová práce bude obsahovat:
- Analýzu finančních trhů
- Fungování finančních trhů jako náhodné veličiny
- Využití statistikých nástrojů ve finančních trzích
- Money management a řízení rizika za využití kvantitativních metod
- Psychologické stránky statistikcké výhody
Zásady pro vypracování
Cílem diplomové práce je ukázat praktické využití kvantitativních metod v obchodování na finančních trzích.
Diplomová práce bude obsahovat:
- Analýzu finančních trhů
- Fungování finančních trhů jako náhodné veličiny
- Využití statistikých nástrojů ve finančních trzích
- Money management a řízení rizika za využití kvantitativních metod
- Psychologické stránky statistikcké výhody
Seznam doporučené literatury
ELDER, Alexander. Tradingem k bohatství. Praha : Grada, 2006. 312 s. ISBN 80-239-7048-8.
KUBANOVÁ, Jana. Statistické metody pro ekonomickou a technickou praxi. Bratislava : Stasis, 2003. 247 s. ISBN 80-85659-31-X.
NOWAK, John. Kompletní průvodce psychologie obchodování. Praha : Finančník.cz, 2005. 223 s.
WILLIAMS, Larry. Dlouhodobá tajemství krátkodobých obchodů. Praha : Centrum finačního vzdělávání, s.r.o., 2009. 268 s. ISBN 978-80-903874-1-6.
WILLIAMS, Larry. Jak jsem vydělal milion dolarů za rok obchodováním komodit. Praha : Centrum finačního vzdělávání, s.r.o., 2007. 133 s. ISBN 978-80-903874-0-9.
Financnik.cz [online].Centrum finančního vzdělávání, s.r.o., 2005 [cit. 2011-06-21]. Finančník. Dostupné z WWW: http://www.financnik.cz/.
Seznam doporučené literatury
ELDER, Alexander. Tradingem k bohatství. Praha : Grada, 2006. 312 s. ISBN 80-239-7048-8.
KUBANOVÁ, Jana. Statistické metody pro ekonomickou a technickou praxi. Bratislava : Stasis, 2003. 247 s. ISBN 80-85659-31-X.
NOWAK, John. Kompletní průvodce psychologie obchodování. Praha : Finančník.cz, 2005. 223 s.
WILLIAMS, Larry. Dlouhodobá tajemství krátkodobých obchodů. Praha : Centrum finačního vzdělávání, s.r.o., 2009. 268 s. ISBN 978-80-903874-1-6.
WILLIAMS, Larry. Jak jsem vydělal milion dolarů za rok obchodováním komodit. Praha : Centrum finačního vzdělávání, s.r.o., 2007. 133 s. ISBN 978-80-903874-0-9.
Financnik.cz [online].Centrum finančního vzdělávání, s.r.o., 2005 [cit. 2011-06-21]. Finančník. Dostupné z WWW: http://www.financnik.cz/.
Přílohy volně vložené
-
Přílohy vázané v práci
ilustrace, grafy, tabulky
Převzato z knihovny
Ne
Plný text práce
Přílohy
Posudek(y) oponenta
Hodnocení vedoucího
Záznam průběhu obhajoby
Student seznámil komisi s obsahem diplomové práce. Následně odpovídal na otázky
vedoucího práce:
1) Uveďte příklady dnů nebo období, ve kterých nastaly v poslední době na finančních trzích největší propady.
2) Pokuste se uvést několik základních doporučení pro úspěšné investování na finančních trzích.
oponenta práce:
1) Jak je definováno mandelbrotovské rozdělení pravděpodobnosti?
2) Různými empirickými zákonitostmi je ilustrována mocninná závislost jevů. Jak je tato závislost obecně popsána a proč nelze na tyto jevy aplikovat normální rozdělení pravděpodobnosti?
V průběhu diskuse byly položeny následující otázky:
Vysvětlete zda jsou v prezentaci uvedeny efektivní trhy a kde fraktály?
Proč nejsou fraktály nejvyužívanější teorií?