Tato diplomová práce se zabývá bankrotními a bonitními modely a jejich schopností predikovat finanční stav podniku. Cílem práce je popis tvorby a konstrukce predikčních modelů a především zhodnocení současné vypovídací schopnosti českých indexů IN, které vytvořili manželé Inka a Ivan Neumaierovi. V teoretické části práce jsou popsány nejznámější bankrotní a bonitní modely, postup jejich výpočtu a způsob vyhodnocení výsledků. Zvláštní důraz je kladen právě na indexy IN. Praktická část práce je zaměřena na indexy IN99 a IN05 a jejich současnou schopnost predikovat tvorbu hodnoty. Tato schopnost je analyzována na základě finančních dat více než 700 českých podniků z odvětví zpracovatelského průmyslu.
Anotace v angličtině
This diploma thesis deals with value and bankruptcy models and their ability to predict the financial situation of the company. The main goal of this thesis is to describe the creation and construction of the predictive models and to evaluate the current predictive ability of Czech IN indexes, which were created by Inka and Ivan Neumaier. The theoretical part of the diploma thesis includes the most famous value and bankruptcy models, the process of calculation and the method of evaluation of the results. However, the main attention is given to the IN indexes. The practical part of the thesis focuses on IN99 and IN05 indexes and their current ability to predict the creation of value. This ability is based on the analysis of the financial data of more than 700 Czech companies from manufacturing industry.
Klíčová slova
Bonitní a bankrotní modely, Index IN, Vypovídací schopnost
Klíčová slova v angličtině
Value and bankruptcy models, Index IN, Predictive ability
Rozsah průvodní práce
55 s.
Jazyk
CZ
Anotace
Tato diplomová práce se zabývá bankrotními a bonitními modely a jejich schopností predikovat finanční stav podniku. Cílem práce je popis tvorby a konstrukce predikčních modelů a především zhodnocení současné vypovídací schopnosti českých indexů IN, které vytvořili manželé Inka a Ivan Neumaierovi. V teoretické části práce jsou popsány nejznámější bankrotní a bonitní modely, postup jejich výpočtu a způsob vyhodnocení výsledků. Zvláštní důraz je kladen právě na indexy IN. Praktická část práce je zaměřena na indexy IN99 a IN05 a jejich současnou schopnost predikovat tvorbu hodnoty. Tato schopnost je analyzována na základě finančních dat více než 700 českých podniků z odvětví zpracovatelského průmyslu.
Anotace v angličtině
This diploma thesis deals with value and bankruptcy models and their ability to predict the financial situation of the company. The main goal of this thesis is to describe the creation and construction of the predictive models and to evaluate the current predictive ability of Czech IN indexes, which were created by Inka and Ivan Neumaier. The theoretical part of the diploma thesis includes the most famous value and bankruptcy models, the process of calculation and the method of evaluation of the results. However, the main attention is given to the IN indexes. The practical part of the thesis focuses on IN99 and IN05 indexes and their current ability to predict the creation of value. This ability is based on the analysis of the financial data of more than 700 Czech companies from manufacturing industry.
Klíčová slova
Bonitní a bankrotní modely, Index IN, Vypovídací schopnost
Klíčová slova v angličtině
Value and bankruptcy models, Index IN, Predictive ability
Zásady pro vypracování
Cílem práce je rozbor postupu tvorby a konstrukce finančních predikčních modelů IN 95, IN 99 a IN 05, stanovení faktorů ovlivňujících jejich přesnost a posouzení jejich současné schopnosti predikovat bankrot či bonitu podniku.
Osnova:
- Účel a využití finančních predikčních modelů
- Bonitní vs. bankrotní modely
- Tvorba a konstrukce modelů manželů Neumaierových
- Ověření přesnosti modelů na vzorku podniků
- Formulace závěrů
Zásady pro vypracování
Cílem práce je rozbor postupu tvorby a konstrukce finančních predikčních modelů IN 95, IN 99 a IN 05, stanovení faktorů ovlivňujících jejich přesnost a posouzení jejich současné schopnosti predikovat bankrot či bonitu podniku.
Osnova:
- Účel a využití finančních predikčních modelů
- Bonitní vs. bankrotní modely
- Tvorba a konstrukce modelů manželů Neumaierových
- Ověření přesnosti modelů na vzorku podniků
- Formulace závěrů
Seznam doporučené literatury
ALTMAN, E., HOTCHKISS, E. Corporate Financial Distress and Bankruptcy: Predict and Avoid Bankruptcy, Analyze and Invest in Distressed Debt, 3rd Edition. Wiley, 2006. 368 s. ISBN: 978-0-471-69189-1
BEAVER, W. H, CORREIA, M. M, McNICHOLS, M. F. Financial Statement Analysis and the Prediction of Financial Distress. Hanover, MA: Now Publishers Inc., 2011. ISBN 978-1-60198-424-1.
GRÜNWALD, R. Analýza finanční důvěryhodnosti podniku: Testujeme finanční důvěryhodnost svého obchodního partnera či klienta podle jeho účetních výkazů. 1. vyd. Praha: Ekopress, 2001. 76 s. ISBN 80-86119-47-5
MILES, D. A. Risk Factors and Business Models: Understanding the Five Forces of Entrepreneurial Risk and the Causes of Business Failure. Boca Raton, Florida, USA, 2011. ISBN 978-1-59942-388-3.
NEUMAIEROVÁ, I., NEUMAIER, I. Výkonnost a tržní hodnota firmy. GRADA Publishing, a.s., 2002. 215 s. ISBN 80-247-0125-1
VOCHOZKA, M. Metody komplexního hodnocení podniku. 1. vyd. Praha: Grada, 2011. ISBN 978-80-247-3647-1.
Seznam doporučené literatury
ALTMAN, E., HOTCHKISS, E. Corporate Financial Distress and Bankruptcy: Predict and Avoid Bankruptcy, Analyze and Invest in Distressed Debt, 3rd Edition. Wiley, 2006. 368 s. ISBN: 978-0-471-69189-1
BEAVER, W. H, CORREIA, M. M, McNICHOLS, M. F. Financial Statement Analysis and the Prediction of Financial Distress. Hanover, MA: Now Publishers Inc., 2011. ISBN 978-1-60198-424-1.
GRÜNWALD, R. Analýza finanční důvěryhodnosti podniku: Testujeme finanční důvěryhodnost svého obchodního partnera či klienta podle jeho účetních výkazů. 1. vyd. Praha: Ekopress, 2001. 76 s. ISBN 80-86119-47-5
MILES, D. A. Risk Factors and Business Models: Understanding the Five Forces of Entrepreneurial Risk and the Causes of Business Failure. Boca Raton, Florida, USA, 2011. ISBN 978-1-59942-388-3.
NEUMAIEROVÁ, I., NEUMAIER, I. Výkonnost a tržní hodnota firmy. GRADA Publishing, a.s., 2002. 215 s. ISBN 80-247-0125-1
VOCHOZKA, M. Metody komplexního hodnocení podniku. 1. vyd. Praha: Grada, 2011. ISBN 978-80-247-3647-1.
Přílohy volně vložené
-
Přílohy vázané v práci
-
Převzato z knihovny
Ne
Plný text práce
Přílohy
Posudek(y) oponenta
Hodnocení vedoucího
Záznam průběhu obhajoby
Název práce: Predikční síla finančních modelů IN
Otázky vedoucího práce: Ve světle poznatků a závěrů, ke kterým jste došel, doporučujete či nedoporučujete využívat zkoumané modely IN v podnikové praxi? Svůj názor zdůvodněte (ano/ne, k jakému účelu, s jakým omezením, popř. kombinací dalších ukazatelů podnikové výkonnosti).
Otázky oponenta práce: 1) Jaký časový interval při hodnocení bonity podniku považujete z hlediska její predikce za optimální? Zdůvodněte., 2) Jaké další ukazatele (kromě finančních) by bylo možné využít při hodnocení podniku, který se nachází v šedé zóně?