Diplomová práce se zabývá analýzou dluhopisů z pohledu jejich konzervativní formy investice. V první části jsou nejprve vysvětleny základní pojmy spojené s kapitálovým trhem a s dluhopisy. Další část se zaměřuje na obecnou charakteristiku dluhopisu, která shrnuje základní metody ohodnocování dluhopisů. Dále je podrobně popsán vztah mezi dluhopisovým trhem a technickými rezervami. Poslední část práce se věnuje spořícím státním dluhopisům, které byly propagovány jako konzervativní forma investice. Jedním z dílčích cílů práce je porovnat právě tyto spořící státní dluhopisy z hlediska jednotlivých emisí a jejich výnosnosti.
Anotace v angličtině
The Goal of this thesis is an analysis of bonds as a conservative form of investment. The First part explains definitions connected with capital market and bonds specifically. The Next part specifies characteristics of bonds including their valuation. Following is the relationship between bond market and technical reserves of Insurance companies. The last part is focusing on governmental saving bonds which have been advertised as conservative form of investment. One of the goals is to compare those specific bonds and their particular emissions and their earnings in the conclusion of the thesis.
Klíčová slova
dluhopis, výnosnost do splatnosti, výnosová křivka, durace, technické rezervy, spořící státní dluhopisy
Diplomová práce se zabývá analýzou dluhopisů z pohledu jejich konzervativní formy investice. V první části jsou nejprve vysvětleny základní pojmy spojené s kapitálovým trhem a s dluhopisy. Další část se zaměřuje na obecnou charakteristiku dluhopisu, která shrnuje základní metody ohodnocování dluhopisů. Dále je podrobně popsán vztah mezi dluhopisovým trhem a technickými rezervami. Poslední část práce se věnuje spořícím státním dluhopisům, které byly propagovány jako konzervativní forma investice. Jedním z dílčích cílů práce je porovnat právě tyto spořící státní dluhopisy z hlediska jednotlivých emisí a jejich výnosnosti.
Anotace v angličtině
The Goal of this thesis is an analysis of bonds as a conservative form of investment. The First part explains definitions connected with capital market and bonds specifically. The Next part specifies characteristics of bonds including their valuation. Following is the relationship between bond market and technical reserves of Insurance companies. The last part is focusing on governmental saving bonds which have been advertised as conservative form of investment. One of the goals is to compare those specific bonds and their particular emissions and their earnings in the conclusion of the thesis.
Klíčová slova
dluhopis, výnosnost do splatnosti, výnosová křivka, durace, technické rezervy, spořící státní dluhopisy
Cílem práce je právní vymezení pojmu dluhopis podle zákonů ČR, jejich charakteristiku, metody oceňování dluhopisů a ukázku jejich aplikace, výnosovou křivku a durace dluhopisu.
Osnova:
- Popis dluhopisů a jejich dělení.
- Výpočet počáteční a koncové hodnoty dluhopisů.
- Analýzu cenových složek dluhopisu.
- Definování pojmu durace.
- Vytvoření výnosové křivky.
Zásady pro vypracování
Cílem práce je právní vymezení pojmu dluhopis podle zákonů ČR, jejich charakteristiku, metody oceňování dluhopisů a ukázku jejich aplikace, výnosovou křivku a durace dluhopisu.
Osnova:
- Popis dluhopisů a jejich dělení.
- Výpočet počáteční a koncové hodnoty dluhopisů.
- Analýzu cenových složek dluhopisu.
- Definování pojmu durace.
- Vytvoření výnosové křivky.
Seznam doporučené literatury
BAXTER, M., RENNIE, A. Financial Calculus: An Introduction to Derivative Pricing. Cambridge: Cambridge University Press, 1996.
CIPRA, T. Finanční matematika v praxi. Praha: HZ, 1993. ISBN 80-901495-1-0.
CIPRA, T. Matematika cenných papírů. Praha: HZ, 2000. ISBN 80-86009-35-1.
CIPRA, T. Praktický průvodce finanční a pojistnou matematikou. Praha: HZ, 1995. ISBN 80-901918-0-0.
CIPRA, T. Zajištění a přenos rizik v pojišťovnictví. Praha: Grada Publishing, 1995. ISBN 80-247-0838-8.
SEKERKA, B. Matematické a statistické metody ve financování, cenných papírech a pojištění. Praha: Profess Consulting s. r .o., 2002. ISBN 80-7259-031-6.
Seznam doporučené literatury
BAXTER, M., RENNIE, A. Financial Calculus: An Introduction to Derivative Pricing. Cambridge: Cambridge University Press, 1996.
CIPRA, T. Finanční matematika v praxi. Praha: HZ, 1993. ISBN 80-901495-1-0.
CIPRA, T. Matematika cenných papírů. Praha: HZ, 2000. ISBN 80-86009-35-1.
CIPRA, T. Praktický průvodce finanční a pojistnou matematikou. Praha: HZ, 1995. ISBN 80-901918-0-0.
CIPRA, T. Zajištění a přenos rizik v pojišťovnictví. Praha: Grada Publishing, 1995. ISBN 80-247-0838-8.
SEKERKA, B. Matematické a statistické metody ve financování, cenných papírech a pojištění. Praha: Profess Consulting s. r .o., 2002. ISBN 80-7259-031-6.
Přílohy volně vložené
-
Přílohy vázané v práci
ilustrace, grafy, tabulky
Převzato z knihovny
Ne
Plný text práce
Přílohy
Posudek(y) oponenta
Hodnocení vedoucího
Záznam průběhu obhajoby
Otázka č.1: Vysvětlete pojem durace.
Otázka č.2: Jak přistupují k emitování spořících státních dluhopisů okolní evropské státy.