Předmětem diplomové práce je analýza úrokových sazeb a představení historického vývoje úroků. Na základě toho pak přiblížit význam bankovnictví s důrazem na bankovnictví centrální. Práce se velmi detailně zabývá popisem funkcí a nástrojů centrálních bank. Hlavní část práce je věnována analýze vývoje úrokových sazeb, a to konkrétně sazeb PRIBOR. K analýze byly využity modely ARMA, GARCH a IGARCH. Závěr práce je věnován přezkoumání sazeb pomocí Benfordova zákonu.
Anotace v angličtině
The subject of the diploma thesis is analysis of interest rates and clarification of development of historical interest rates. Based on this, we will get closer to the importance of banking, with an emphasis on the central banking. The thesis offers a very detailed description of the functions and tools of the central banks. The main part of the thesis is devoted to the analysis of interest rates developments and specifically the PRIBOR rate. The ARMA, GARCH and IGARCH models were used for the analysis. The conclusion of the thesis is devoted to reviewing the rates from the perspective of their truthfulness.
Klíčová slova
Úrokové sazby, analýza, modelování, centrální bankovnictví
Klíčová slova v angličtině
Interest rates, analysis, modeling, central banking
Rozsah průvodní práce
75 s. (112 620 znaků)
Jazyk
CZ
Anotace
Předmětem diplomové práce je analýza úrokových sazeb a představení historického vývoje úroků. Na základě toho pak přiblížit význam bankovnictví s důrazem na bankovnictví centrální. Práce se velmi detailně zabývá popisem funkcí a nástrojů centrálních bank. Hlavní část práce je věnována analýze vývoje úrokových sazeb, a to konkrétně sazeb PRIBOR. K analýze byly využity modely ARMA, GARCH a IGARCH. Závěr práce je věnován přezkoumání sazeb pomocí Benfordova zákonu.
Anotace v angličtině
The subject of the diploma thesis is analysis of interest rates and clarification of development of historical interest rates. Based on this, we will get closer to the importance of banking, with an emphasis on the central banking. The thesis offers a very detailed description of the functions and tools of the central banks. The main part of the thesis is devoted to the analysis of interest rates developments and specifically the PRIBOR rate. The ARMA, GARCH and IGARCH models were used for the analysis. The conclusion of the thesis is devoted to reviewing the rates from the perspective of their truthfulness.
Klíčová slova
Úrokové sazby, analýza, modelování, centrální bankovnictví
Klíčová slova v angličtině
Interest rates, analysis, modeling, central banking
Zásady pro vypracování
Cílem práce je zpracovat přehled a popsat konstrukci úrokových sazeb užívaných na peněžním trhu v ČR. Jejich vývoj pak popsat zejména formou analýzy jejich časových řad.
Osnova
- Úvod do úrokových sazeb.
- Charakteristika úrokových sazeb.
- Analýza vývoje úrokových sazeb pomocí časových řad.
- Predikce vývoje úrokových sazeb.
Zásady pro vypracování
Cílem práce je zpracovat přehled a popsat konstrukci úrokových sazeb užívaných na peněžním trhu v ČR. Jejich vývoj pak popsat zejména formou analýzy jejich časových řad.
Osnova
- Úvod do úrokových sazeb.
- Charakteristika úrokových sazeb.
- Analýza vývoje úrokových sazeb pomocí časových řad.
- Predikce vývoje úrokových sazeb.
Seznam doporučené literatury
CIPRA, Tomáš. Analýza časových řad s aplikacemi v ekonomii. Praha: Státní nakladatelství technické literatury, 1986.
POSPÍŠIL, Richard. Základy měnové politiky a bankovnictví. Olomouc: Univerzita Palackého v Olomouci, Filozofická fakulta, 2013. ISBN 978-80-244-3514-5.
REJNUŠ, Oldřich. Finanční trhy. 4., aktualiz. a rozš. vyd. Praha: Grada, 2014. ISBN 978-80-247-3671-6.
REJNUŠ, Oldřich. Peněžní ekonomie: (finanční trhy). 6., aktualiz. vyd. Brno: Akademické nakladatelství CERM, 2012. ISBN 978-80-214-4415-7.
REVENDA, Zbyněk. Peněžní ekonomie a bankovnictví. 5., aktualiz. vyd. Praha: Management Press, 2012. ISBN 978-80-7261-240-6.
Seznam doporučené literatury
CIPRA, Tomáš. Analýza časových řad s aplikacemi v ekonomii. Praha: Státní nakladatelství technické literatury, 1986.
POSPÍŠIL, Richard. Základy měnové politiky a bankovnictví. Olomouc: Univerzita Palackého v Olomouci, Filozofická fakulta, 2013. ISBN 978-80-244-3514-5.
REJNUŠ, Oldřich. Finanční trhy. 4., aktualiz. a rozš. vyd. Praha: Grada, 2014. ISBN 978-80-247-3671-6.
REJNUŠ, Oldřich. Peněžní ekonomie: (finanční trhy). 6., aktualiz. vyd. Brno: Akademické nakladatelství CERM, 2012. ISBN 978-80-214-4415-7.
REVENDA, Zbyněk. Peněžní ekonomie a bankovnictví. 5., aktualiz. vyd. Praha: Management Press, 2012. ISBN 978-80-7261-240-6.
Přílohy volně vložené
-
Přílohy vázané v práci
-
Převzato z knihovny
Ne
Plný text práce
Přílohy
Posudek(y) oponenta
Hodnocení vedoucího
Záznam průběhu obhajoby
Student seznámil komisi s diplomovou prací s názvem Analýza úrokových sazeb peněžního trhu v ČR. Student zodpověděl následující otázky: Uveďte, zda na některou z úrokových sazeb měl podstatný vliv konec měnových intervencí ČNB v dubnu letošního roku. V čem spočívá zobecnění modelu GARCH oproti ARCH modelu? Co představuje ''modrý pás'' v grafu ACF a PACF a proč si to má čtenář všímat? Na více místech se liší počet dat a počet pozorování, např. Tabulka 1 (str. 47) uvádí 4 304 a Tabulka 2 (str. 50) 4283 (podobně Tabulka 4 a Tabulka 5, Tabulka 7 a Tabulka 8). Proč tomu tak je? Proč u modelu ARMA neuvažujete i konstantní člen? Např. v modely ARMA pro PRIBOR 3m hodnotu - 0,0012? Proč jste do práce zařadil rozsáhlou historii týkající se Vašeho tématu?