ANOTACE
Práce poskytuje ucelený přehled o opcích, včetně definice základních pojmů, věnuje se historickému vzniku a vývoji instrumentů dále popsán opční kontrakt a rozbor faktorů ovlivňujících cenu opce, diagramy zisku a ztráty základní přehled opcí. Cílem této práce je popis binomického a trinomického modelu oceňování opcí a následné použití těchto modelů pro ocenění na reálných příkladech. Významná část práce je věnována binomickému modelu oceňováni opce a konstrukce binomického stromu, s příklady z reálného trhu.
Anotace v angličtině
ANNOTATION
The work provides a comprehensive overview of options, including the definition of basic concepts, discusses the historical origin and development of the instruments, describes the option contract and analysis of factors affecting the price of the option, profit and loss charts basic overview of options. The aim of this paper is to describe the binomial and trinomial option pricing models and then to apply these models to valuation using real-life examples. A significant part of the thesis is devoted to the binomial option pricing model and the construction of a binomial tree, with examples from the real market.
Klíčová slova
KLÍČOVÁ SLOVA
Binomický model, trinomický model, binomický strom, trinomický strom, kupní opce, prodejní opce, americká opce, evropská opce, krátká pozice, dlouhá pozice, volatilita
Klíčová slova v angličtině
KEYWORDS
Binomial model, trinomial model, binomial tree, trinomial tree, Call option, put option, American option, European option, short position, long position, volatility.
Rozsah průvodní práce
-
Jazyk
CZ
Anotace
ANOTACE
Práce poskytuje ucelený přehled o opcích, včetně definice základních pojmů, věnuje se historickému vzniku a vývoji instrumentů dále popsán opční kontrakt a rozbor faktorů ovlivňujících cenu opce, diagramy zisku a ztráty základní přehled opcí. Cílem této práce je popis binomického a trinomického modelu oceňování opcí a následné použití těchto modelů pro ocenění na reálných příkladech. Významná část práce je věnována binomickému modelu oceňováni opce a konstrukce binomického stromu, s příklady z reálného trhu.
Anotace v angličtině
ANNOTATION
The work provides a comprehensive overview of options, including the definition of basic concepts, discusses the historical origin and development of the instruments, describes the option contract and analysis of factors affecting the price of the option, profit and loss charts basic overview of options. The aim of this paper is to describe the binomial and trinomial option pricing models and then to apply these models to valuation using real-life examples. A significant part of the thesis is devoted to the binomial option pricing model and the construction of a binomial tree, with examples from the real market.
Klíčová slova
KLÍČOVÁ SLOVA
Binomický model, trinomický model, binomický strom, trinomický strom, kupní opce, prodejní opce, americká opce, evropská opce, krátká pozice, dlouhá pozice, volatilita
Klíčová slova v angličtině
KEYWORDS
Binomial model, trinomial model, binomial tree, trinomial tree, Call option, put option, American option, European option, short position, long position, volatility.
Zásady pro vypracování
Cílem práce je posoudit využitelnost opcí, jejich výhody a nevýhody, a to na základě analýzy modelů oceňování opcí a využití reálných dat.
Osnova:
- Základní pojmy.
- Oceňování opcí.
- Binomický model oceňování opcí.
- Trinomický model oceńování opcí.
Zásady pro vypracování
Cílem práce je posoudit využitelnost opcí, jejich výhody a nevýhody, a to na základě analýzy modelů oceňování opcí a využití reálných dat.
Osnova:
- Základní pojmy.
- Oceňování opcí.
- Binomický model oceňování opcí.
- Trinomický model oceńování opcí.
Seznam doporučené literatury
AMBROŽ, L. Oceňování opcí. Praha: C.H. Beck, 2002. ISBN 80-7179-531-3.
BLACK, F., & M. SCHOLES (1973). The pricing of options and corporate liabilities. Journal of Political Economy, 81(3), pp. 637-654.
CIPRA, T.. Matematika cenných papírů. Praha: Professional Publishing, 2013. ISBN 978-80-7431-079-9.
HULL, J. C.. Options, futures, and other derivatives. Pearson, 2018. ISBN 013447208X.
MERTON, R. C. (1973). Theory of rational option pricing. The Bell Journal of Economics and Management Science, 4(1), 1973, pp. 141-183.
ROSS, S., M. An elementary introduction to mathematical finance: options and other topics. 2nd ed. New York: Cambridge University Press, 2003. ISBN 05-218-1429-4.
Seznam doporučené literatury
AMBROŽ, L. Oceňování opcí. Praha: C.H. Beck, 2002. ISBN 80-7179-531-3.
BLACK, F., & M. SCHOLES (1973). The pricing of options and corporate liabilities. Journal of Political Economy, 81(3), pp. 637-654.
CIPRA, T.. Matematika cenných papírů. Praha: Professional Publishing, 2013. ISBN 978-80-7431-079-9.
HULL, J. C.. Options, futures, and other derivatives. Pearson, 2018. ISBN 013447208X.
MERTON, R. C. (1973). Theory of rational option pricing. The Bell Journal of Economics and Management Science, 4(1), 1973, pp. 141-183.
ROSS, S., M. An elementary introduction to mathematical finance: options and other topics. 2nd ed. New York: Cambridge University Press, 2003. ISBN 05-218-1429-4.