Cílem této bakalářské práce je navrhnout optimální investiční portfolio prostřednictvím Value at Risk. Teoretická část slouží k představení rizik spojených s trhem, k popisu tří variant metod Value at Risk, tedy vylíčení metodiky postupu a v neposlední řadě uvedení jejích předností a nedostatků. V praktické části dochází k výběru jedné varianty metody, konkrétně variančně kovarianční, která je použita k testování rizik u tří odlišných portfolií. Na základě vypočteného rizika, testovaných charakteristik a statistických údajů je z předchozích portfolií vytvořeno jedno, které je znovu podrobeno testu metody. Cílem není pouze vytvořit portfolio s minimálním rizikem, ale navrhnout portfolio dosahující zhodnocení, které by bylo schopné vytvářet finanční rezervu.
Anotace v angličtině
The aim of this bachelor's thesis is to propose an optimal investment portfolio using Value at Risk. The theoretical part introduces the risks associated with the market and describes three Value at Risk methods, outlining the methodology and discussing their advantages and limitations. In the practical part, one specific methodthe variance-covariance methodis selected for testing risks across three distinct portfolios. Based on calculated risk, tested characteristics, and statistical data, a single portfolio is created from the previous ones and subjected to the method's test. The goal is not only to create a low-risk portfolio but also one that achieves returns capable of building financial reserves.
Klíčová slova
Value at risk, optimalizace portfolia, riziko, ztráta, varianční a kovarianční metoda
Klíčová slova v angličtině
Value at risk, portfolio optimalization, risk, loss, variance-covariance method
Rozsah průvodní práce
43
Jazyk
CZ
Anotace
Cílem této bakalářské práce je navrhnout optimální investiční portfolio prostřednictvím Value at Risk. Teoretická část slouží k představení rizik spojených s trhem, k popisu tří variant metod Value at Risk, tedy vylíčení metodiky postupu a v neposlední řadě uvedení jejích předností a nedostatků. V praktické části dochází k výběru jedné varianty metody, konkrétně variančně kovarianční, která je použita k testování rizik u tří odlišných portfolií. Na základě vypočteného rizika, testovaných charakteristik a statistických údajů je z předchozích portfolií vytvořeno jedno, které je znovu podrobeno testu metody. Cílem není pouze vytvořit portfolio s minimálním rizikem, ale navrhnout portfolio dosahující zhodnocení, které by bylo schopné vytvářet finanční rezervu.
Anotace v angličtině
The aim of this bachelor's thesis is to propose an optimal investment portfolio using Value at Risk. The theoretical part introduces the risks associated with the market and describes three Value at Risk methods, outlining the methodology and discussing their advantages and limitations. In the practical part, one specific methodthe variance-covariance methodis selected for testing risks across three distinct portfolios. Based on calculated risk, tested characteristics, and statistical data, a single portfolio is created from the previous ones and subjected to the method's test. The goal is not only to create a low-risk portfolio but also one that achieves returns capable of building financial reserves.
Klíčová slova
Value at risk, optimalizace portfolia, riziko, ztráta, varianční a kovarianční metoda
Klíčová slova v angličtině
Value at risk, portfolio optimalization, risk, loss, variance-covariance method
Zásady pro vypracování
Cílem práce je navrhnout optimální investiční portfolio. Hlavním kritériem bude ocenění příslušného tržního rizika pomocí hodnoty Value at Risk.
Osnova:
- Metody výpočtu VaR.
- Použití metody VaR pro optimálni nastavení investičního portfolia.
- Zhodnocení výsledků.
Zásady pro vypracování
Cílem práce je navrhnout optimální investiční portfolio. Hlavním kritériem bude ocenění příslušného tržního rizika pomocí hodnoty Value at Risk.
Osnova:
- Metody výpočtu VaR.
- Použití metody VaR pro optimálni nastavení investičního portfolia.
- Zhodnocení výsledků.
Seznam doporučené literatury
AMBROŽ, Luděk. Měření rizika ve financích. 1. vyd. Praha: Ekopress, 2011. 232 s. ISBN 978-80-86929-76-7 (brož.)
POLÁK, Michal. Zakomponování rizika likvidity do modelu value at risk. Acta academica karviniensia [online]. Opava: Slezská univerzita v Opavě, 2012, 12(3), 102-113 [cit. 2023-07-02]. ISSN 1212-415X.
STRNAD, P. Řízení tržních rizik pomocí Value at risk – úskalí a problémy. [online]. [cit. 2023-07-02]. Dostupné z: https://docplayer.cz/2159198-Rizeni-trznich-rizik-pomoci-value-at-risk-uskali-a-problemy.html
Seznam doporučené literatury
AMBROŽ, Luděk. Měření rizika ve financích. 1. vyd. Praha: Ekopress, 2011. 232 s. ISBN 978-80-86929-76-7 (brož.)
POLÁK, Michal. Zakomponování rizika likvidity do modelu value at risk. Acta academica karviniensia [online]. Opava: Slezská univerzita v Opavě, 2012, 12(3), 102-113 [cit. 2023-07-02]. ISSN 1212-415X.
STRNAD, P. Řízení tržních rizik pomocí Value at risk – úskalí a problémy. [online]. [cit. 2023-07-02]. Dostupné z: https://docplayer.cz/2159198-Rizeni-trznich-rizik-pomoci-value-at-risk-uskali-a-problemy.html