Cílem práce je identifikovat vnitropodnikové ukazatele ovlivňující vývoj kurzu akcií vybraných akciových společností kótovaných na Burze cenných papírů Praha. Pomocí metod ekonometrie časových řad poté zkoumat kauzální vztahy mezi současnými i zpožděnými hodnotami těchto ukazatelů a burzovní cenou akcie.
Anotace v angličtině
The thesis is concerned with the identification of company indicators influencing the development of the stock price of selected joint-stock companies listed on the Prague Stock Exchange. The causality of the relationship between current and delayed values of financial position factors and stock market prices is tested via time series econometrics methods.
Klíčová slova
finanční trhy, kurzy akcií, ukazatele finanční pozice, kapitálová struktura, časové řady
Klíčová slova v angličtině
financial markets, stock price, financial position factors, capital structure, time series
Rozsah průvodní práce
94
Jazyk
CZ
Anotace
Cílem práce je identifikovat vnitropodnikové ukazatele ovlivňující vývoj kurzu akcií vybraných akciových společností kótovaných na Burze cenných papírů Praha. Pomocí metod ekonometrie časových řad poté zkoumat kauzální vztahy mezi současnými i zpožděnými hodnotami těchto ukazatelů a burzovní cenou akcie.
Anotace v angličtině
The thesis is concerned with the identification of company indicators influencing the development of the stock price of selected joint-stock companies listed on the Prague Stock Exchange. The causality of the relationship between current and delayed values of financial position factors and stock market prices is tested via time series econometrics methods.
Klíčová slova
finanční trhy, kurzy akcií, ukazatele finanční pozice, kapitálová struktura, časové řady
Klíčová slova v angličtině
financial markets, stock price, financial position factors, capital structure, time series
Zásady pro vypracování
Cíl práce: Identifikovat vnitropodnikové ukazatele ovlivňující vývoj kurzu akcií vybraných akciových společností kótovaných na Burze cenných papírů Praha. Pomocí metod ekonometrie časových řad poté zkoumat kauzální vztahy mezi současnými i zpožděnými hodnotami těchto ukazatelů a burzovní cenou akcie.
Osnova:
Teoretické východiska a rešerše literatury
Metodologie a představení použitých dat
Tvorba modelu a analýza kauzalit
Zhodnocení a diskuze výsledků
Zásady pro vypracování
Cíl práce: Identifikovat vnitropodnikové ukazatele ovlivňující vývoj kurzu akcií vybraných akciových společností kótovaných na Burze cenných papírů Praha. Pomocí metod ekonometrie časových řad poté zkoumat kauzální vztahy mezi současnými i zpožděnými hodnotami těchto ukazatelů a burzovní cenou akcie.
Osnova:
Teoretické východiska a rešerše literatury
Metodologie a představení použitých dat
Tvorba modelu a analýza kauzalit
Zhodnocení a diskuze výsledků
Seznam doporučené literatury
ARLT, Josef a Markéta ARLTOVÁ. Ekonomické časové řady. 1. vyd. Praha: Professional Publishing, 2009. 290 s. ISBN 978-80-86946-85-6.
CIPRA, Tomáš. Finanční ekonometrie. 1. vyd. Praha: Ekopress, 2008. 538 s. ISBN 9788086929439.
MUSÍLEK, Petr. Trhy cenných papírů. 2., aktual. a rozš. vyd. Praha: Ekopress, 2011. 520 s. ISBN 9788086929705.
REJNUŠ, Oldřich. Finanční trhy. 4., aktual. a rozš. vyd. Praha: Grada Publishing, 2014. 768 s. Profesionál, 3593. ISBN 978-80-247-3671-6.
TSAY, Ruey, S. Analysis of Financial Time Series. New York: John Wiley & Sons Inc, 2010. 720 s. ISBN 9780470414354.
Seznam doporučené literatury
ARLT, Josef a Markéta ARLTOVÁ. Ekonomické časové řady. 1. vyd. Praha: Professional Publishing, 2009. 290 s. ISBN 978-80-86946-85-6.
CIPRA, Tomáš. Finanční ekonometrie. 1. vyd. Praha: Ekopress, 2008. 538 s. ISBN 9788086929439.
MUSÍLEK, Petr. Trhy cenných papírů. 2., aktual. a rozš. vyd. Praha: Ekopress, 2011. 520 s. ISBN 9788086929705.
REJNUŠ, Oldřich. Finanční trhy. 4., aktual. a rozš. vyd. Praha: Grada Publishing, 2014. 768 s. Profesionál, 3593. ISBN 978-80-247-3671-6.
TSAY, Ruey, S. Analysis of Financial Time Series. New York: John Wiley & Sons Inc, 2010. 720 s. ISBN 9780470414354.
Přílohy volně vložené
-
Přílohy vázané v práci
grafy, tabulky
Převzato z knihovny
Ne
Plný text práce
Přílohy
Posudek(y) oponenta
Hodnocení vedoucího
Záznam průběhu obhajoby
Studentka přednesla obhajobu práce s názvem Analýza vztahu finančních ukazatelů a kurzu akcií vybraných podniků. Cílem práce je identifikovat vnitropodnikové ukazatele ovlivňující vývoj kurzu akcií vybraných akciových společností kótovaných na Burze cenných papírů Praha. Pomocí metod ekonometrie časových řad poté zkoumat kauzální vztahy mezi současnými i zpožděnými hodnotami těchto ukazatelů a burzovní cenou akcie.
O1: Uveďte, které ze studovaných finančních ukazatelů lze dle Vaší práce považovat za kvalitní předstihové indikátory. Liší se tyto ukazatele napříč studovanými společnostmi, potažmo obory jejich působení? Pokud ano, pokuste se objasnit důvod těchto odlišností.
Otázky oponenta:
O1: Na straně 54 píšete, že „oba modely vykazují velmi kvalitní diagnostické vlastnosti“, můžete, prosím, upřesnit, o jaké vlastnosti se jedná?
Doplňující otázky komise:
O1: Jaké další operace je možné provádět u akcií?
O2: Co je to hodnota odebíracího práva?
O3: Je Grangerova kauzalita skutečně důkazem kauzality jako takové?
Studentka na otázky reagovala správně a v problematice se dokázala perfektně orientovat.