|
Vyučující
|
-
Linda Bohdan, doc. RNDr. CSc.
-
Gogola Ján, RNDr. Ph.D.
|
|
Obsah předmětu
|
Teorie portfolia: - Základní typy investic, investiční trojúhelník. - Měření výnosu a rizika investičního portfolia, diverzifikace rizika. - Funkce užitku investora, výběr optimálního portfolia. - Markowitzova teorie portfolia. - CAPM Capital Asset pricing model model oceňování kapitálových aktiv. - Faktorové modely. Oceňování opcí: - Binomické stromové modely Cox-Ross-Rubinsteinův model pro evropské opce. - Replikační portfolio, rovnice samofinancovatelnosti. - Put-call parita. - Oceňování americké opce. - Black-Scholesův model, Mertonův model, Garman-Kohlhagenův model. - Opční charakteristiky Greeks. VaR (Value at Risk hodnota v riziku: - Finanční rizika, tržní rizika, regulace finančních rizik. - Absolutní a relativní hodnota v riziku. - Parametrický výpočet VaR, Metoda rozptylů a kovariancí, metoda historické simulace. - Brownův pohyb, Wienerův proces. - Výpočet Var metodou Monte Carlo.
|
|
Studijní aktivity a metody výuky
|
|
Monologická (výklad, přednáška, instruktáž), Dialogická (diskuze, rozhovor, brainstorming), Metody práce s textem (učebnicí, knihou)
|
|
Výstupy z učení
|
Cílem předmětu je rozvinout schopnosti potřebné při konstrukci modelů aktiv a pasiv a na ohodnocování finančních derivátů pro potřeby investorů při využití stochastických procesů a stochastického modelování. Tím lze dosáhnout podstatné snížení rizik při investování finančních prostředků.
Student bude schopen využívat získaných poznatků nejen v pojišťovnictví, ale i v oborech souvisejících; bude schopen formulovat varianty přístupů, volit vhodné postupy a metody pro řešení, vhodně prezentovat řešení a obhajovat je potřebnými argumenty.
|
|
Předpoklady
|
nespecifikováno
|
|
Hodnoticí metody a kritéria
|
Ústní zkouška, Písemná zkouška, Analýza výkonu studenta
Podrobné požadavky budou přednášejícím upřesněny na přednášce.
|
|
Doporučená literatura
|
-
Stochastic Modeling: Theory and reality from an actuarial perspective.. Ottawa: Association Actuarielle Internationale, 2010.
-
CIPRA, T.:. Finanční a pojistné vzorce. Praha: Grada Publishing, 2006.
-
Cipra, Tomáš. Kapitálová přiměřenost ve financích a solventnost v pojišťovnictví. Praha: Ekopress, 2002. ISBN 80-86119-54-8.
-
Cipra, Tomáš. Pojistná matematika : teorie a praxe. Praha: Ekopress, 2006. ISBN 80-86929-11-6.
-
DICKSON, D. C. M., HARDY, M. R., WATERS, H. R. Actuarial Mathematics for Life Contingent Risks. Cambridge: Cambridge University Press, 2009.
-
LIN, X. Introductory stochastic analysis for finance and insurance.. Hoboken: Wiley-Interscience, 2006.
-
SAKÁLOVÁ, K. Aktuárské analýzy.. Bratislava: Vydavatelství EKONOM., 2006.
-
SAKÁLOVÁ, K. Oceňovanie produktov v životnom poistení.. Bratislava: Vydavatelství EKONOM, 2001.
-
SEKERKA, B.:. Matematické a statistické metody ve financování, cenných papírech a pojišťovnictví. Praha: Profess Consulting, 2002. ISBN 8072590316.
|